[AFPK 투자설계] 핵심요약 정리 - 9장 금융상품

 

 

9장. 금융상품

 

 

※예금자보호 여부

구분	보호	비보호
은행		∙CD, RP ∙주택청약종합저축
투자매매업자 투자중개업자		∙CMA
보험회사	∙변액보험 최저보장금액	∙법인보험계약, 변액보험 주계약
종합금융회사	∙CMA	∙CP(기업어음)
상회저축은행 상호저축은행 중앙회

 

※집합투자기구 이해관계자

집합투자기구	∙신탁업자와 투자신탁 계약체결 ∙신탁계약 변경(중요사항은 수익자총회 개최) ∙투자신탁재산의 운용 및 운용지시
신탁업자	∙투자신탁재산 운용 및 운용지시 이행 ∙투자신탁재산의 보관 및 관리 ∙투자신탁재산 운용, 운용지시에 대한 감시

*금융투자상품: 원본손실 가능성이 있는 금융상품

-증권: 원본까지만 손실발생

-파생상품: 원본을 초과하여 손실발생

 

 

 

※집합투자기구의 종류

일반적 형태	∙증권집합투자기구 ∙부동산집합투자기구 ∙특별자산집합투자기구 ∙단기금융집합투자기구(MMF): 증권에만 투자가능 ∙혼합자산집합투자기구: 원칙 폐쇠형, 개방형 가능
특수한 형태	∙환매금지형(폐쇄형 펀드) -부동산펀드, 특별자산펀드, 혼합자산펀드, 자산총액의 20%를 초과하여 시장성 없는 자산에 투자하는 펀드 설정 시 -설정한 지 90일 이내에 증권시장에 상장 ∙종류형(멀티클래스): 판매 보수와 수수료 차이 ∙전환형 ∙모자형 ∙ETF(상장지수펀드): 인덱스펀드+상장 -법상 허용되는 지수를 구성하는 종목이 10개 이상 -한 개의 종목이 지수 전체 시가 총액에서 30%를 넘지 않을 것

 

※펀드 비용

판매 수수료	∙펀드를 판매하는 행위에 대한 대가 ∙가입 또는 환매 시 투자자가 직접 부담 ∙납입금액이나 환매금액의 2%를 초과할 수 없다 -선취수수료: 펀드 가입 시 /후취수수료: 환매 시 -이연판매수수료: 장기투자를 우대하는 방식
판매 보수	∙지속적으로 제공하는 서비스에 대한 대가 ∙펀드규모에 비려하여 펀드 자산에 각출 ∙순자산총액의 평균잔액에 대해 일정률 부과: 1% 초과 X

 

 

※펀드 환매

환매대금 지급	∙환매청구일로부터 15일 이내에 환매대금 지급 ∙예외적으로 부동산, 현금화가 어려운 곳에 10%이상 투자하거나 외화자산에 50% 이상 투자하는 펀드의 경우 15일을 초과하여 환매일을 정할 수 있다
환매가격	∙기준가격은 환매청구일 다음 날인 제2영업일로 한다 ∙MMF는 당일환매도 가능 ∙환매수수료는 환매금액이나 이익금을 기준으로 부과
환매수수료	∙환매를 청구한 투자자가 부담, 이를 펀드재산에 귀속 ∙판매수수료는 환매금액이나 이익금을 기준으로 부과

과세	∙펀드 투자수익(시세차익, 이자, 배당)에 과세 ∙상장주식 시세차익은 과세제외 ∙2,00만원 초과 시 금융소득 종합과세 ∙역외펀드는 매매차익, 환차익, 배당소득 모두 과세

 

 

※자산별 금융상품

혼합형 상품	∙밸런스펀드 ∙투자자가 스스로 자산배분 통해 주식형펀드, 채권형펀드에 분산투자하면 동일한 성과를 얻을 수 있기 때문에 활용도↓
부동산 상품	∙부동산펀드 -자본시장법, 자금규제가 없고 현물출자 가능 -부동산개발사업에도 투자가능 ∙리츠 -부동산투자회사법, 수익형부동산에만 투자가능 -개발산업이 제한
상장지수 펀드 (ETF)	∙시장조성자가 유동성제공, NAV대비 가격괴리가 작음 ∙유가증권시장에 상장되어 거래, 낮은 비용, 환급성 우수 ∙운용자는 환매 등에 신경쓰지 않으며 인덱스와 추적오차를 줄이기 위해 최선을 다함
랩 어카운트	∙종합자산운용서비스 ∙미리 정해진 일괄보수를 받으며 연간보수로 지불
재간접 펀드 (FoFs)	∙펀드자산을 다른 펀드가 발행한 간접투자증권에 투자 ∙다양한 투자전략효과, 비용부담(판매보수, 운용보수 이중지급)

 

구분	ELD(예금)	ELS(유가증권)	ELF(펀드)
운용회사	은행	투자매매업자	집찹투자업자
만기수익	사전에 제시한 확정수입 지급	사전에 정한 수익 지급	운용성과에 따라 실적배당
중도해지 및 환매 여부	중도해지 가능	제한적	중도환매 가능
상품 다양성	100% 원금보장의 보수적 상품만 존재	안정형~공격형까지 다양	안정형~공격형까지 다양