[실용금융] 요약정리 - 제1-1장 경제의 순환과 금융

 

 

 

제1장 금융의 역할과 주요 금융지표

 

1. 경제의 순환과 금융

 

1.1 국민경제의 순환

 

※생산물 시장 vs 생산요소 시장

-생산물 시장: 생활에 필요한 재화ㆍ서비스가 거래되는 시장

-생산소요 시장: 노동력ㆍ자본과 같이 생산에 필요한 요소를 거래하는 시장

*수요자와 공급자도 이해하기

 

 

1.2 경제의 순환과 금융

-자본주의 경제는 시장을 근간으로 하며

-시장의 경제주체로는 균형가격과 균형거래량을 결정하는 공급자와 수요자, 시장의 규율과 규칙을 정하고 정상적인 거래행태를 감독하는 정부, 그리고 거래의 수단이 되는 자금의 흐름을 용이케 하여 시장을 유지시켜주는 금융으로 구성

 

GDP = C(가계소비) + I(기업투자) + G(정부지출) + NX(순수출)

= Y(총생산)

 

 

-금융은 거시경제의 각 부분이 정상적으로 작동하기 위해 필수적으로 필요한 요소

-경기변동과 금융안정성은 밀접한 연관이 있으며, 경기안정과 경제발전을 위해 금융의 안정은 필수적인 전제조건

 

 

1.3 금융의 기능

1) 자금의 중개

-여유자금을 가진 사람들의 돈을 모아서 자금이 필요한 사람에게로 전달

-은행은 가계 등이 저축한 돈을 돈이 필요한 가계, 기업 그리고 정부에 대출

-금융시장의 발달에 따라 채권이나 주식을 통한 금융 중개도 활발

 

*금융회사는 신용도 평가, 가격(이자율) 조정, 자금의 만기ㆍ크기 재조정

 

-자금, 혹은 화폐 역시 시장에서 거래되는 하나의 상품

-자금의 가격은 이자 or 이자율, 자금의 종류와 목적에 따라 다양한 수준의 이자율이 존재

-자금은 눈에 보이지 않으며, 공급과 수요 사이에 존재하는 정보의 비대칭성도 큰 상품

 

2) 거래비용 절감

-금융거래에서 발생하는 비용과 시간을 줄여줌

-현금 외 신용카드, 체크카드 거래, 전자상거래 등

-멀리 떨어진 사람과의 거래, 서로 다른 화폐를 사용하는 외국과의 거래 가능

-비유동성자산을 유동화시킴

 

3) 가계에 자산관리수단 제공

-저축상품 또는 대출상품을 통하여 소득과 지출의 불일치 해소

 

4) 투자기회 제공

-여유자금을 가진 사람들에게 투자의 기회를 제공

-투자자에게 다양한 투자처를 제공 ⇒ 자신에게 알맞은 투자형태 선택 가능

-장기간 자금을 필요로 하는 기업에게 돈을 공급

 

5) 위험관리수단 제공

-금융이 잘 작동하면 불확실성이나 위험(risk)이 적절히 분산되거나 해소

*위험(risk): 경제현상이나 결과가 경제주체의 예상이나 기대와 달라지는 것

-Risk: 분산투자, 파생상품 활용 ⇒ 투자 위험을 관리할 수 있도록 함

-Danger: 보험 활용 ⇒ 가계 등에 발생할지도 모르는 사고의 충격을 완화

 

 

1.4 금융안정의 중요성

 

※금융기능의 불안정: 경제적 혼란 초래

뱅크런

–금융기관이 기업에 대출해준 돈을 돌려받지 못하거나 투자행위에서 손실을 입어 건전성이 저해되는 경우, 금융기관에 돈을 맡긴 예금주들이 단기간에 거액의 돈을 인출함으로써 발생하는 예금부족사태를 의미

 

파이어세일

–금융기관이 단기적으로 자금을 마련하기 위해 보유자산을 헐값에 매각할 경우 비슷한 자산을 보유한 다른 금융기관의 자산가치 역시 이에 영향을 받아 추가적으로 하락하는 현상

 

※금융산업의 불안정: 경기안정 및 경제발전에 악영향을 미칠 가능성

-각 금융기관은 밀접하게 연결되어 있으며, 한 금융기관의 부실이 다른 금융기관 및 금융산업 전체로 전이되는 현상(systemic risk)이 발생할 수 있음

-금융산업의 불안정은 자금의 흐름 및 투자기회 제공 등 시장의 효율성을 저하시켜 경제발전을 저해할 뿐만 아니라,

-경기호황기에 자금을 더 많이 공급하고 경기불황기에 자금을 지나치게 많이 거두어들이는 금융기관의 습성(procyclicality)이 경기변동의 불안정성을 심화시켜 경기변동의 폭 역시 크게 만들 가능성 역시 존재